Opciones Trading Vix

MarketWatch en Twitter BARRONS lth4gtBarrons en Facebooklt stylequotborder / h4gtltdiv: ninguno padding: 2px 3pxquot classquotfb-likequot datos hrefquotfacebook / barronsonlinequot datos sendquotfalsequot datos layoutquotbuttoncountquot datos widthquot250quot datos-show-facesquotfalsequot datos actionquotrecommendquotgtlt / lth4gtBarrons divgt en Twitterlt / h4gtlta hrefquottwitter / Barronsonlinequot classquottwitter-follow-buttonquot data-show-countquottruequotgtFollow barronsonlinelt / agt DJX Producto X en Facebook Producto X en Twitter Cómo negociar el beneficio VIX de Volatility4 Formas de operar el VIX La constante en los mercados bursátiles es el cambio. Dicho de otra manera, la volatilidad es un compañero constante para los inversores. Desde que se introdujo el Índice VIX, con futuros y opciones posteriores, los inversores han tenido la opción de negociar esta medición del sentimiento de los inversores con respecto a la volatilidad futura. Al mismo tiempo, al darse cuenta de la correlación generalmente negativa entre la volatilidad y el comportamiento del mercado de valores, muchos inversores han buscado utilizar instrumentos de volatilidad para cubrir sus carteras. Desafortunadamente, no es tan simple y mientras los inversores tienen más alternativas que nunca, hay muchos inconvenientes para toda la clase. Investopedia Broker Guías. Mejore su negociación con las herramientas de los corredores en línea superiores de hoy. Un punto de partida defectuoso Un factor significativo en la evaluación de los fondos negociados en bolsa (ETF) y notas negociadas en bolsa (ETN) vinculadas a VIX es VIX. VIX es el símbolo del ticker que se refiere al Índice de Volatilidad del Mercado de Cambio de Opciones de Chicago Board. Aunque a menudo se presenta como un indicador de la volatilidad del mercado de valores (y en ocasiones se denomina Índice de Miedo) que no es del todo exacto. VIX es una mezcla ponderada de los precios de una combinación de opciones del índice SampP 500, de las que se deriva la volatilidad implícita. En llano Inglés, VIX realmente mide cuánto la gente está dispuesta a pagar para comprar o vender el SampP 500, con más están dispuestos a pagar lo que sugiere más incertidumbre. Este no es el modelo de Black Scholes. En otras palabras, y realmente hay que enfatizar que el VIX es todo acerca de la volatilidad implícita. Cuál es más, mientras que VIX se habla lo más a menudo en una base del punto, ningunos de ETFs o de ETNs hacia fuera allí representa la volatilidad de la mancha VIX. En cambio, son colecciones de futuros en el VIX que sólo aproxima aproximadamente el rendimiento de VIX. El mayor y más exitoso producto VIX es el iPath SampP 500 VIX Futuros a Corto Plazo ETN (ARCA: VXX). Este ETN tiene una posición larga en los contratos de futuros VIX de primer y segundo meses que se lanzan diariamente. Debido a que hay una prima de seguro en los contratos de más largo plazo, el VXX experimenta un rendimiento negativo de rollo (básicamente, eso significa que los tenedores a largo plazo verán una penalización a las devoluciones). Lo que es más, debido a que la volatilidad es un fenómeno de reversión media, VXX a menudo se negocia más alto de lo que de otra forma debería durante períodos de baja volatilidad actual (precios en una expectativa de mayor volatilidad) y menor durante períodos de alta volatilidad actual (fijando un retorno a menor volatilidad ). El iPath SampP 500 VIX Mid-Term Futures ETN (ARCA: VXZ) es estructuralmente similar al VXX, pero mantiene posiciones en los futuros IVX de cuarto, quinto, sexto y séptimo mes. En consecuencia, esto es mucho más una medida de la volatilidad futura y tiende a ser un juego mucho menos volátil en la volatilidad. Este ETN suele tener una duración media de alrededor de cinco meses y ese mismo rendimiento negativo se aplica aquí - si el mercado es estable y la volatilidad es baja, el índice de futuros perderá dinero. Para los inversores que buscan más riesgo, hay más alternativas altamente apalancadas. El VelocityShares Daily VIX Short-Term ETN (ARCA: TVIX) ofrece más apalancamiento que el VXX, y eso significa mayores ganancias cuando VIX sube. Por otro lado, este ETN tiene el mismo problema negativo de rendimiento de rollo más un problema de retraso de volatilidad, es decir, es una posición costosa para comprar y retener e incluso la hoja de producto propia de Credit Suisse en NYSE: Establece que si mantiene su ETN como una inversión a largo plazo, es probable que pierda la totalidad o una parte sustancial de su inversión. Sin embargo, también hay ETFs y ETNs para los inversionistas que buscan jugar el otro lado de la moneda de volatilidad. El iPath Inverse SampP 500 VIX a corto plazo ETN (ARCA: XXV) básicamente parece reproducir el rendimiento de cortocircuito del VXX, mientras que el VelocityShares Daily VIX corto plazo ETN (ARCA: XIV) también busca ofrecer el rendimiento de corto plazo Un vencimiento medio ponderado de un mes VIX futuros. Tenga cuidado con los inversionistas Lag teniendo en cuenta estos ETFs y ETNs debe darse cuenta de que no son grandes proxies para el rendimiento de la VIX lugar. De hecho, al estudiar los períodos recientes de volatilidad en el SampP 500 SPDR (ARCA: SPY) y los cambios en el VIX spot, los proxies ETN de un mes capturaron alrededor de un cuarto a la mitad de los movimientos VIX diarios, - term productos hizo aún peor. El TVIX, con su doble apalancamiento, mejoró (igualando entre la mitad y las tres cuartas partes del rendimiento), pero siempre proporcionó menos de dos veces el rendimiento del instrumento regular de un mes. Además, debido al desfase negativo y al retraso de la volatilidad en ese ETN, mantenerse demasiado tiempo después de que los períodos de volatilidad comenzaron a erosionar significativamente los retornos. La línea inferior Si los inversionistas realmente quieren hacer apuestas sobre la volatilidad del mercado de acciones o usarlas como coberturas, los productos ETF y ETN relacionados con VIX son instrumentos aceptables pero altamente defectuosos. Sin duda tienen un aspecto de conveniencia fuerte para ellos, ya que el comercio como cualquier otro stock. Dicho esto, los inversores que buscan jugar realmente el juego de la volatilidad deben considerar opciones y futuros de VIX actuales, así como estrategias de opciones más avanzadas como straddles y strangles en el SampP 500. Utilice el Investopedia Stock Simulator para negociar las poblaciones mencionadas en este análisis de valores, NUEVA YORK (TheStreet) - Quiere un fuerte retorno cuando el mercado está en un paseo salvaje y la mayoría de los inversores están en el modo selloff Echa un vistazo a la ( VIX. X). VIX es el ticker para el índice de volatilidad CBOE. Que mide la volatilidad implícita de las opciones del índice SampP 500. Como los mercados han estado cayendo en los últimos días y la inseguridad es alta, su buen consejo para echar un vistazo a los índices de volatilidad. Son herramientas de gran negociación en un mercado que gira hacia abajo. El VIX es calculado por el Chicago Board Options Exchange (CBOE) y muestra las expectativas de volatilidad de los mercados para los próximos 30 días. Para ello, el índice rastrea las opciones de put y call del SampP 500. Actualmente, el VIX es el método más utilizado para medir la volatilidad esperada. Un valor VIX por debajo de 20 indica baja volatilidad. Eso significa que los precios no están cambiando muy rápidamente. Por otro lado, un VIX por encima de 30 es un signo de alta volatilidad, lo que significa que la incertidumbre es alta y hay miedo en los mercados. Ése es porqué el VIX se refiere a menudo como el índice del miedo. Debido a la venta global más reciente, la volatilidad está subiendo rápidamente. Ayer, el VIX tenía un valor de cierre por encima de 40 (al 24 de agosto de 2015), que ha sido el valor más alto desde hace más de tres años. Hoy, ha caído perceptiblemente a cerca de 30 puntos de base. Los productos vinculados a VIX hacen posible obtener directamente de los movimientos de VIX Hay varias opciones para intercambiar el VIX. El enfoque más sencillo es comprar los Exchange Traded Notes (ETN) o Exchange Traded Funds (ETF) en el índice. El vehículo más grande es el iPath SampP 500 VIX Short Term Futures ETN (VXX). Este producto mantiene posiciones largas en los contratos de futuros de primer y segundo meses en el VIX. Por lo tanto, si los mercados son inseguros y la volatilidad sube, el producto gana en valor. El iPath SampP 500 VIX Mid-Term Futures ETN (VXZ) es un producto similar, pero mantiene posiciones largas en los futuros VIX de cuarto, quinto, sexto y séptimo mes. Además, hay otros productos que son estructuralmente similares, pero tienen un mayor riesgo debido al aumento de apalancamiento.