Fundamentos: Conceptos básicos Qué es un calendario de consolidación? Un programa de consolidación determina cuándo puede ejercitar sus opciones sobre acciones o cuando las restricciones de caducidad caducan en acciones restringidas. La adjudicación se determina por separado para cada subvención. Un horario es basado en el tiempo (calificado o acantilado) si usted debe trabajar por un cierto período antes de vesting. El calendario también puede (o en su lugar) estar basado en el desempeño o estar vinculado a objetivos específicos de la empresa o del mercado de valores. Vesting en algunas situaciones puede ser acelerado por el consejo de administración o en ciertos eventos, como una fusión o su muerte (consulte su plan para más detalles). Ejemplo: Se le otorgan 5,000 opciones de acciones o acciones de acciones restringidas. Su calendario de reclutamiento graduado abarca cuatro años, y 25 de los fondos de donación cada año. En el primer aniversario de la fecha de su concesión y en la misma fecha durante los siguientes tres años, 25 de las opciones o acciones restringidas cotizan. Una vez que cada uno de los cupones de parte, puede ejercer las opciones correspondientes o vender las acciones de acciones restringidas. Esta tabla ilustra el calendario de consolidación: Para obtener datos de encuestas sobre los diferentes tipos de programas de consolidación de derechos que utilizan las empresas, vea una FAQ sobre los programas típicos de consolidación y una FAQ específicamente sobre horarios basados en el tiempo. La terminación casi siempre deja de adquirir, excepto en ciertas situaciones (por ejemplo, muerte, incapacidad o jubilación, dependiendo de los detalles de su plan y acuerdo de subvención). Ejemplo: Siguiendo la situación del ejemplo anterior, usted deja su compañía tres años después de la fecha de la concesión. Usted pierde las 1.250 acciones que aún no han adquirido. Para todas las opciones de acciones adquiridas no ejercidas (potencialmente 3.750) debe seguir las reglas del ejercicio posterior a la terminación. Horario de adquisición del Centro de conocimiento de Stock de Phantom Un calendario de adjudicación es una tabla de períodos de tiempo y porcentajes. Indica el porcentaje de valor que un participante en un plan de stock fantasma recibiría al separar el servicio o ciertos otros eventos desencadenantes. Por ejemplo, considere una sola donación de 100 unidades dada al principio del año 1 de un plan. El acuerdo del plan podría indicar que el participante será totalmente investido en tres años, sin ninguna concesión parcial. El calendario de adjudicación de esta subvención sería el siguiente: Años desde la fecha de la donación Debe tenerse en cuenta que el patrocinador no está obligado a establecer un calendario de consolidación de sus subvenciones. Aunque es poco común, esto se referiría a la adquisición inmediata. Las cuestiones a tener en cuenta al decidir sobre un programa de consolidación de derechos incluyen: Qué período de años constituirá el período de adquisición completo? Cómo se construirá la consolidación del período? A partir de qué fecha comenzará el período de consolidación? O estar atado a los años de la clase Qué eventos darían lugar a la adquisición acelerada Cada una de estas preguntas se discute a continuación. Contenido Enfoques comunes de adquisición Las opciones más comunes para los períodos de consolidación son tres, cuatro o cinco años. El patrocinador puede elegir cualquier periodo de carencia. Si el período es relativamente corto (es decir, 3 años), se usará frecuentemente la adquisición del acantilado. El ejemplo utilizado anteriormente implica la adquisición del acantilado (no hay acumulación incremental). Sin embargo, muchos cronogramas de 3 años se construyen de forma incremental (0, 50, 100 o 1/3, 1/3, 1/3). Los esquemas de cuatro o cinco años típicamente se construirán de forma incremental, p. 25 por año durante cuatro años o 20 por año sobre cinco. Fechas de Inicio de la Vencimiento El acuerdo del plan debe indicar el día en que comienza la adquisición. Más comúnmente este sería el primer día del año del plan. De lo contrario, puede ser el día de la concesión o incluso puede estar vinculado a la fecha de empleo de los participantes. Fecha de vencimiento del aniversario Por lo general, cada período de consolidación de derechos concluirá un año a partir de la fecha de inicio de la adjudicación. Por ejemplo, las unidades para las cuales la adquisición comenzó el 1 de mayo alcanzaría su primer aniversario de adquisición el 30 de abril del año siguiente. En muchos planes, las subvenciones pueden ser otorgadas durante el año (por ejemplo, 1 de mayo), pero tienen una fecha de inicio de la adjudicación del 1 de enero (suponiendo un plan del año calendario). En este caso, la fecha de aniversario de adjudicación normalmente sería el 1 de enero. El patrocinador del plan tiene la flexibilidad de vincular el logro de adquisición a las fechas del año del plan, las fechas de la subvención o cualquier otra fecha que le ayudará a alcanzar los propósitos del plan. Graded vs. Class Year Vesting La decisión clasificada vs. clase-año se refiere a cómo se piensa en el grupo completo de todas las acciones otorgadas durante un período de años. Graded vesting trataría el valor de todas las acciones por igual. El año de año de adjudicación trataría las concesiones de cada año de manera diferente. Suponga un calendario graduado de 20 por año durante cinco años. Al final del quinto año, todas las acciones adjudicadas al participante (ya sea concedido en el primer año o el quinto año) estarían totalmente cubiertas. Supongamos ahora un calendario anual de clases de 20 por año. En este caso, las subvenciones de cada año estarían sujetas al calendario quinquenal. La adquisición del año de la Clase extiende cada concesión a través de un nuevo programa de consolidación. Graded vesting llega a una fecha específica por la cual todas las acciones son adquiridas. Es popular utilizar el año de la clase que confiere junto con un período determinado de los años en que todas las partes llegarían totalmente investidos. Por ejemplo, un plan podría usar un calendario de cuatro años de año de adjudicación de año y luego declarar que todas las acciones serían totalmente adquiridas después de diez años de participación en el plan. Adquisición acelerada Suponga que una empresa o participante experimenta un evento no planificado antes de completar un programa de consolidación. Este evento podría ser la muerte de los empleados, o discapacidad, o la venta de la empresa. Al redactar el plan, el patrocinador puede optar por acelerar la adjudicación para dar al participante (o beneficiario) el beneficio del valor total del premio. La ley proporciona cierta tolerancia para aplazar la decisión sobre la aceleración de la adquisición hasta el momento en que ocurre el evento. Sin embargo, se considera una buena práctica para tomar estas decisiones por adelantado y expresarlas en el documento del plan. Siempre, siempre, siempre recuerde que obtener opciones sobre acciones no es lo mismo que obtener acciones. La opción es el derecho, pero no la obligación, de comprar una acción a un precio específico, en un momento específico. Antes de que pueda comprar las acciones - o ejercitar sus opciones - necesita esa opción para comprar. Debe obtener el derecho de comprar las acciones que necesita para convertirse en esas acciones. El ejercicio de sus opciones le hará un accionista y le proporcionará un vehículo de inversión con potencial de crecimiento. Mientras youre no obligado a ejercer una opción, si usted elige adquirir el stock, aquí están algunas pautas a seguir. Vesting Vesting es el período durante el cual un empleado tiene la capacidad de realizar derechos. Una acción se considera adquirida cuando el empleado puede dejar el trabajo, pero mantener la propiedad de la población sin consecuencias. Vesting horarios varían de empresa a empresa. Por ejemplo, los empleados de una empresa pueden ser investidos en el 33 por ciento de sus opciones después de cada año con la empresa, mientras que los empleados de otra empresa podría ser adquirido en el 20 por ciento de sus opciones después de cada uno de cinco años. En las empresas de alta tecnología, el calendario de consolidación típico es un poco más complicado. Por ejemplo, un empleado puede ser un 25 por ciento adquirido después de los primeros seis meses de empleo, y luego un 2 por ciento adicional cada mes a partir de entonces hasta que todas las opciones sean adquiridas. Ejemplo de vencimiento de horarios, empresas no de alta tecnología Vesting, empresa A Vesting, empresa B octavo mes del año 4 Vamos a asumir tres hipotéticos empleados comenzaron a trabajar el 1 de enero de 2001. Uno trabaja en la empresa A, uno trabaja en la empresa B y uno Trabaja en la empresa de alta tecnología C. Ahora vamos a suponer que los tres empleados dejan sus trabajos el 1 de octubre de 2003, después de dos años y nueve meses de empleo (o 33 meses). El empleado de la empresa A será el 67 por ciento (dos años completos y el 33 por ciento) y el empleado de la empresa B será 40 por ciento (dos años completos y 20 por ciento). El empleado de la compañía C será el 79 por ciento (25 por ciento más (27 veces el 2 por ciento). Ejercicio El ejercicio es cuando usted realmente compra la acción. Los planes de opciones están diseñados para alentar la propiedad de los empleados, en la teoría de que cuando los empleados tienen una participación en la empresa, es más probable que tomen decisiones en el mejor interés de la compañía y realizar en un nivel que ayuda a la empresa a alcanzar sus metas y objetivos. Los accionistas tienen la mayor participación en la empresa. Después de todo, son los propietarios. La propiedad conlleva ciertas responsabilidades, tales como la votación, junto con el potencial tanto de alza como de desventaja. Los accionistas tienen la mayor responsabilidad y pueden ganar (o perder) más. (Opciones no ejercitadas) Accionista (opciones ejercidas) Accionista anterior (acciones vendidas) Ganancia si los aumentos de precios de las acciones Perder si el precio de las acciones disminuye Con frecuencia, entre los empleados de rango, Dirigidos, donde el bono está vinculado al valor de la empresa. La mayoría de los empleados que no son ejecutivos ejercen sus opciones, luego venden sus acciones en la misma transacción. Esto se conoce como cambiar la opción. Generalmente, después de una OPI, hay un período de tiempo, conocido como el período de bloqueo, durante el cual los empleados están restringidos de ejercer sus opciones sobre acciones. Las reglas del período de bloqueo pueden diferir por empresa y por empleado dentro de la empresa. Por lo general, el período de bloqueo es de 180 días (seis meses), después de lo cual puede haber restricciones adicionales en el ejercicio de las opciones. Su departamento de recursos humanos debe informarle cómo se aplican las reglas a usted. Entienda su plan Hay muchas maneras que una compañía puede ofrecer opciones de la acción a los empleados, así como diversos tipos de opciones comunes. Cada plan tiene diferentes implicaciones tributarias y reglas asociadas con ella. Los empleados de algunas empresas pueden necesitar cumplir con ciertos requisitos después de ejercer opciones, como permanecer con el empleador por un período predefinido, con el fin de mantener el stock. También es posible que los empleados sólo serán capaces de retener sus acciones durante el tiempo que theyre trabajando para el empleador. Esto es para garantizar la lealtad de los empleados y la retención, al menos por un tiempo. Si su empresa sigue creciendo rápidamente, es posible que no desee vender sus acciones, y usted puede permanecer con la empresa más tiempo para realizar más ganancias. Otros programas de opciones de acciones tienen menos restricciones. Las implicaciones fiscales varían en función de una variedad de criterios, como si usted es dueño de la acción o simplemente se dedican a las opciones, o si usted es realmente capaz de vender las acciones que posee. Convertirse en una opción de compra de acciones y ejercer esa opción son cosas diferentes, con diferentes implicaciones fiscales. Asegúrese de leer atentamente el acuerdo de opción proporcionado por su empleador, que contiene información sobre el plan de opciones sobre acciones. Es posible que desee ponerse en contacto con un contador o planificador financiero personal para ayudarle a comprender mejor sus oportunidades de inversión y maximizar su potencial de crecimiento, al tiempo que minimiza la responsabilidad fiscal. Seleccione sus opciones de compra de acciones Sólo puede ejercitar opciones de compra de acciones. Así que en cualquier momento dado, usted puede ser capaz de ejercer sólo algunas de sus acciones o puede tener múltiples opciones con diferentes normas y reglamentos aplicables a cada uno. Esto significa que usted tendrá que seleccionar las mejores oportunidades que le ayudarán a cumplir con sus metas de inversión personal y financiera. Por ejemplo, se le puede dar la oportunidad de comprar un número predeterminado de acciones a un precio, y si cumple con criterios específicos de empleo (como quedarse con la empresa por un tiempo determinado), se le puede dar una opción adicional para un precio diferente Número de acciones, ofrecido a un precio diferente. A continuación, puede elegir la opción de ejercicio, o el ejercicio de todas sus opciones a la vez. Usted puede ejercitar sus opciones en cualquier orden. Ya no hay leyes que indiquen que usted debe ejercer opciones en el orden en que theyre dado a usted. Elegir un método de pago Originalmente, los empleados tenían que pagar en efectivo para ejercer sus opciones sobre acciones. Mientras que esto es todavía el método de pago más común, algunos patrones han comenzado a desarrollar arreglos especiales con los corredores comunes y / o las instituciones financieras para dar a los empleados las alternativas del pago que no requieren que vienen para arriba con una suma de efectivo para participar en una acción Opción. En algunos casos, un ejercicio totalmente sin efectivo se puede ejecutar. La descripción de su plan o su departamento de recursos humanos puede explicar las alternativas. Además de llegar con el dinero necesario para pagar para ejercer una opción, esté preparado para pagar fondos adicionales para cubrir los requisitos de retención (para opciones no calificadas). El monto exacto de la retención se basará en el precio real al que usted compra la acción. Haga ejercicio de la opción Una vez que haya investigado las reglas asociadas con el plan de opciones sobre acciones, y youve determinado exactamente cómo y cuándo desea ejercer sus opciones, probablemente tendrá que completar algunos papeleo y presentar a su empleador para comprar la acción. Nunca espere hasta el último minuto, cuando sus opciones están a punto de expirar, antes de actuar en la oportunidad. Lo ideal es que usted quiera tiempo suficiente para entender lo que está comprando y determinar las mejores oportunidades para que beneficie a los más financieramente. Las decisiones que tome determinarán la cantidad de deuda tributaria que tendrá en el futuro. - Jason Rich, Contribuyente salario
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